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INGRESO VIPLos expertos que han estado en el mercado por décadas no tienen superpoderes, a diferencia de los novatos aprendieron a controlar sus emociones y gestionar su capital correctamente para poder atravesar momentos de menores ventas, que cíclicamente vuelven a ocurrir.
La primer y mas importante consideración es que estamos viviendo un momento histórico.
Los seres humanos nunca tuvimos acceso a tanta información, tan rápido y con tanta calidad por eso tenemos que estar preparados y atentos ya que de no saber gestionar correctamente los datos podemos terminar tomando malas decisiones.
Las recesiones son ciclos del mercado donde las bajas en los precios se mantienen en el tiempo, por múltiples causas.
Muchos inversores se desprenden de sus acciones esperando que las empresas ganen menos por sus ventas, porque aumentan los costos, poque la demanda se reduce y los momentos en que la inflación crece son particularmente duros, ya que la pérdida del poder de compra de los consumidores solo sumará mas nafta al fuego.
¿Pero si la recesión aún no llegó porque bajan los precios de las acciones?
Cuando en el mar un marinero ve acercarse una tormenta, baja sus velas para atravesar mejor el temporal y va preparando la nave para cuando llegue y en el mercado ocurre lo mismo.
Los inversores que ven llegar la recesión se deshacen de sus activos o rotan su cartera para cubrirse ante los efectos de esta etapa del ciclo económico.
Las empresas con grandes perspectivas, pero aún sin ganancias, ya no aparecen tan atractivas como lo eran en un ciclo de crecimiento y auge.
En la imagen que sigue comparto el sentimiento de optimismo que tiene el mercado respecto al crecimiento mundial y podemos ver claramente, indicado por la línea azul, que estamos con el menor nivel de optimismo al menos de los últimos 30 años
¿Será demasiada falta de esperanzar? ¿Nos enfrentamos a una tormenta como nunca vimos en este siglo? ¿O tal vez el exceso de información hace que los novatos vivan la crisis sin saber gestionar sus emociones y creyendo que acabará el mundo?
Los grandes gestores de fondos tienen estrategias para estos casos y muchas veces debido a sus estrictas normas y no pueden actuar con tanta libertad, como los inversores individuales.
Sin embargo, vamos a usar su experiencia y nos va a servir para entender que podemos hacer nosotros, los pequeños inversores, que buscamos superar este momento que vamos:
- Mantener el plan: Sin importar si somos inversores conservadores, arriesgados, expertos o novatos, apegarse al plan de inversión nos será de suma utilidad y si no tenemos uno, debemos realizarlo y sugiero escribirlo para plasmarlo con claridad y recordarlo en momentos oportunos.
- Cuidar la liquidez: Tener liquidez en un momento de baja de mercados es clave para poder armar posiciones que se multipliquen cuando el ciclo alcista vuelva a activarse.
- Paciencia: Armar posiciones mes a mes, nos permite no quedarnos sin liquidez e ir acomodando nuestra cartera a medida que seguimos separando nuestros ahorros.
- Entender el proceso: Podremos seguir viendo que el mercado baja, pero debemos tener claro que estamos haciendo y en que estamos invirtiendo.
- Comprar buenos negocios: Empresas globalizadas, con negocios que generen ganancias en la actualidad y con baja deuda serán las que debemos mirar, ya que los negocios prometedores pueden quedar en el camino y si no somos inversores arriesgados, no queremos esta situación.
- Ser mas conservadores: La posibilidad de sumar en nuestra cartera bonos en lugar de acciones par poder así obtener una renta fija, es una idea que nos permitirá evitar la ansiedad e incertidumbre que a veces sentimos ante estas bajas sostenidas de mercado.
A John Bogle, uno de los gestores de fondos mas conocidos del mundo le preguntaron en una de las entrevistas de este 2022 que recomendación le daría a los jóvenes inversores ante este escenario y su respuesta fue contundente:
“No sé si el mercado bajará otro 25%, pero esto es una oportunidad de comprar mas… si tienes un plan regular de inversión lo que puedo decir es categóricamente que por Dios Santo, no dejes de llevarlo a cabo porque el mercado baja…”
Quien desee conocer mas sobre este experto y su estrategia en palabras simples, puede conseguir el libro llamado “El pequeño libro para invertir con sentido común” y tendrá mucho valor en pocas páginas.
Todas estas ideas arriba mencionadas deberían ser de utilidad para cualquier persona que ya esta invirtiendo en el mercado, pero ¿Qué pasa con aquellas personas que recién están dando sus primeros pasos?
Están en uno de los mejores momentos para empezar.
¿Si podrías comprar Microsoft 20% mas barato lo harías? Pues ahí estamos.
En todos mis cursos repito una y otra vez que invertir no es una carrera de 100 metros, sino un maratón y para mostrarlo les traigo esta imagen que muestra las posibilidades de perder dinero invirtiendo en el SP500 (índice que agrupa las 500 empresas mas grande cotizando en EE.UU) según estemos en el mercado un día o varios años.
Quien espere hacerse rico en el mercado en un día tiene 53% de ganar dinero, es decir un 47% de probabilidad de perderlo.
En cambio, quien invierta a 10 año de plazo aumenta esa probabilidad hasta 93%. La paciencia y los buenos negocios son la clave.
El contexto de las criptomonedas y algunos eventos de gran volatilidad exacerbaron las emociones y las expectativas, pero quiero terminar de demostrar porque creo que este momento es una gran oportunidad para el que empieza, también con este grafico del Bank Of America que nos muestra la cantidad de liquidez que poseen los grandes fondos de inversión en sus carteras:
Desde el atentado del 9/11/2001 a las torres gemelas en EE.UU. los grandes fondos nunca han tenido tanta liquidez disponible como ahora.
Entonces para finalizar quiero dejar una pregunta para que sean ustedes los que elijan que hacer y como cuidar su dinero, en base a su propio criterio:
¿Qué creen que pasará con las acciones cuando los fondos salgan de compras?
Buenas inversiones, cuiden su dinero
Gastón Lentini