Tu diccionario de inversiones

En los mercados, la Bolsa y las inversiones existen palabras que toda persona que quiera participar debe conocer. Hoy conocerás algunas junto a su significado.

Estimado inversor,

Los primeros pasos de todo inversor se hacen con muchas dudas. Hay muchos términos nuevos, algunos aparentemente complicados, que cuesta mucho aplicar en tus propias estrategias de inversión.

Sin embargo, muchos son en realidad conceptos simples, más sencillos de entender de lo que parecen. Comprender el significado de estos términos, e incluso aprender a usarlos, es un paso importante en el camino a generar ganancias de tus inversiones.

Te garantizo además que, una vez que domines la terminología básica, algunas dudas desaparecerán de inmediato.

Es por eso que preparé un repaso completo de la terminología que necesitas para dar tus primeros pasos por las inversiones.

¡Comencemos!

Mercado de valores

El mercado es un espacio al que concurren los ciudadanos, empresas y estados para invertir y conseguir fondos. El objetivo final es generar ganancias con el tiempo.

En sus orígenes, el intercambio de activos se hacía físicamente participando en las plazas de las ciudades. Luego, se crearon grandes recintos para esta actividad. Y si bien existen aún oficinas físicas, en la actualidad la concurrencia se produce virtualmente.

En las Bolsas del mundo se operan distintos activos, como las acciones y algunos bonos. Te recomiendo investigar sobre el mercado o Bolsa de valores de tu ciudad, ya que se pueden realizar visitas en muchos de ellos. Un ejemplo es la Bolsa de Valores de Buenos Aires:

Fuente: BCBA

Acciones

Las acciones son pequeñas porciones en las que se divide una empresa y su capital aportado.

La titularidad de ellas les brinda al poseedor todos los derechos correspondientes del caso como por ejemplo la posibilidad de recibir parte de las ganancias que se obtengan con el funcionamiento normal de las actividades comerciales de la empresa.

Si tienes acciones de empresas de tu país, puedes participar en su próxima asamblea para enterarte de las novedades, proyectos, e incluso realizar preguntas a los responsables del negocio.

Rentabilidad

La rentabilidad es la medida que nos permite saber qué tan bien nos fue con una inversión (o mal, si el resultado es negativo).

Si bien podemos hablar en términos nominales y decir “gané USD 1.000”, es importante que hagas un análisis en relación al monto invertido.

Y es que no es lo mismo ganar USD 1.000 habiendo invertido USD 1.000, que habiendo invertido USD 10.000.

Para obtener la rentabilidad de tu inversión, puedes aplicar esta fórmula: “dinero al final de la inversión” menos “dinero al inicio”. Al resultado de esta resta lo dividirás entre “dinero al inicio” y el resultado lo multiplicarás por 100.

Veamos un par de ejemplos para que lo tengas más claro:

Supongamos que invertiste USD 1.000 en un activo que luego vendes a USD 2.000, por lo que conseguiste USD 1.000 con la operación.

La primera parte fórmula de la rentabilidad sería así: 2.000 -1.000 = 1.000. La segunda parte sería dividir 1.000 entre 1.000: el resultado es 1.

Finalmente, multiplicamos 1 por 100 (nos da 100). De esta manera la rentabilidad de la operación sería del 100%.

Por otro lado, si inviertes USD 10.000 y ganas USD 1.000, la ganancia es la misma, pero la rentabilidad es menor.

11.000 – 10.000 = 1.000. Luego 1.000 entre 10.000 da como resultado 0,1 y esto multiplicado por 100 nos da un 10% de rentabilidad.

DINERO AL FINAL – DINERO AL INICIO X 100 =
DINERO AL INICIO

2.000 – 1.000 X 100 = 100%
1.000

11.000 – 10.000 X 100 = 10%
10.000

Riesgo

Esta es la palabra que nuestro cerebro asocia naturalmente al color rojo, pero tomémoslo con calma: el riesgo es la probabilidad de que nuestro plan no salga como esperamos, generando una pérdida o un daño de algún tipo.

Si bien esto se puede aplicar a muchos ámbitos de la vida, en el mercado el mayor riesgo es un atractivo para muchos inversores, ya que por lo general promete una mayor rentabilidad.

Al mismo tiempo, existen inversiones pensadas para exponer al inversor a un riesgo limitado, a cambio de retornos normalmente más bajos.

Balancear tus rentabilidad con el riesgo al que te expones es una habilidad esencial de todo inversor ganador.

Dividendos

Estos son la forma en que una empresa puede repartir las ganancias de un periodo entre sus dueños (accionistas) y puede hacerlo tanto con dinero en efectivo, como también a través de la entrega de nuevas acciones.

Para que existan dividendos, lo normal es que el negocio ya haya madurado y sea rentable. Por otro lado, si está en proceso de crecimiento lo más probable es que las ganancias se reinviertan sin que quede capital disponible para distribuir.

Renta Variable

Esta es un tipo de inversión que ofrece rentabilidad incierta. Con el paso del tiempo, su costo puede ser mayor, igual o menor, dependiendo de las fuerzas del mercado.

En este grupo de activos están las acciones, los cedears, las opciones, etc. Son instrumentos que al comprarlos pueden “variar” y no nos ofrecen una rentabilidad cierta.

Renta fija

Aquí están todos los instrumentos del mercado que nos brindan mayor certeza en la rentabilidad de nuestra inversión. Esta certeza es la que más parece escasear cuando damos los primeros pasos en el mercado.

Dentro de este grupo de activos están los bonos soberanos (emitidos por un país), los subsoberanos (emitidos por provincias), los bonos corporativos u obligaciones negociables (emitidos por empresas privadas), etc.

El riesgo de este tipo de activos, es que el ente que emitió el bono no pueda pagarlo por algún motivo.

Renta, cupón o interés

Son tres formas diferentes de referirse al pago que realiza un bono para retribuir a quien lo posee. Pueden ser trimestrales, semestrales, anuales o pueden tener la periodicidad que cada bono exprese en su emisión.

Recordemos que los instrumentos de renta fija pagan con certeza a sus inversores, y esto incluye una fecha, una cantidad, un lugar y una moneda determinada.

Fuente: Cuentafacto

Análisis técnico

Es el análisis de los precios de un activo, o grupo de activos, con el objetivo de predecir los movimientos futuros de los mismos. En el mismo se pueden además visualizar figuras geométricas que ayudan a los analistas a predecir los movimientos que tendrá un activo en el mercado.

No es un análisis de la salud financiera de una empresa ni mucho menos. Se basa enteramente en los precios de los activos y los patrones que éstos generan.

Análisis fundamental

Es el análisis de la evolución de las variables de la empresa, a través de sus estados contables, los cuales son públicos y se presentan en las bolsas del mundo habitualmente cada tres meses.

Este tipo de análisis sí considera los estados contables de una empresa, a diferencia del análisis técnico.

Estados contables

Son un conjunto de informes que reflejan la situación económica, patrimonial y financiera de una empresa – una “fotografía” de los últimos tres o doce meses.

Además, son el insumo del análisis fundamental, siendo útiles para el inversor y el analista que quiera conocer la evolución de la empresa.

Ratio

Es la relación de dos variables que se obtienen de la presentación de los estados contables.

Existen muchos en la actualidad, siendo uno por ejemplo es el resultante de hacer una división entre el precio en el mercado de una empresa y las ventas totales de esta.

En inglés se le conoce como “price to sales” y su utilidad como la de todos los ratios radica en compararlos con los ratios de otras empresas o con la industria en que la empresa está involucrada.

¡Y hasta aquí llegamos por hoy!

Te acabo de presentar doce términos, muchos de los cuales seguro escuchaste alguna vez. No obstante, hay muchos más conceptos esenciales, y con el tiempo te los estaré acercando.

De ahora en mas cuando encuentres estos términos en artículos y análisis, ya vas saber que significa cada uno

Recuerda: que el conocimiento es el único bien que crece a medida que se comparte.

Buenas inversiones,

Gastón Lentini

Para El Inversor Diario